风险提示：企业投产进度不及预期、下游需求不及预期、国内外政策变化、能源价格大幅波动等。 whatsapp下载安装官网 分红基金，受益于利率下行背景下，投资者对股票分红收益关注度提升。 投资建议：关注AI终端+AI算力+自主可控三条主线：（1）AI终端建议关注：立讯精密、鹏鼎控股、东山精密、领益智造、蓝思科技、捷邦科技、南芯科技、艾为电子、思特威-W、欧菲光、小米集团、国光电器、漫步者、乐鑫科技、泰凌微、佰维存储、水晶光电、歌尔股份、恒玄科技、瑞芯微、晶晨股份、全志科技。

汽车销量不及预期。 日本汽车工业协会（JAMA）的数据显示，今年1月份，日本新车市场显示出了强劲的复苏势头，销量同比增长逾12%至376,255辆，而2024年同期销量为334,876辆。 whatsapp下载安装官网 热轧3.0mm价格为3540元/吨，较上周升80元/吨。

机械设备行业对美出口较少，主要面向一带一路国家，受影响相对较小 clash 技术风险。

核心观点2月20日工信部原材料司《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）》征求意见稿，明确稀土开采企业和稀土冶炼分离企业应当是国家推动组建的大型稀土企业集团，强化了中国稀土和北方稀土的行业龙头地位。 whatsapp下载安装官网 行业方面，看好科技和消费。